01.09.08 | Información forestal del Uruguay.

Plan de emisión de ON de subsidiaria de Botnia sorprende al mercado.

La decisión de Forestal Oriental - subsidiaria en Uruguay de la fábrica de celulosa finlandesa Botnia -  de omitir hasta U$$ 100 millones en obligaciones negociables (OS1) a través de la Bolsa de Valores de Montevideo (BVM) sorprendió a los corredores do bolsa y a otros operadores del mercado,
"Lo  tenias escondido, no nos habías dicho nada", le comentó el mates 26 el vicepresidente de la BVM, Eduardo Maiorano, al titular de esa institución, Angel Urraburu.

Ese día "El País" informó acerca de esa probable emisión. Con ella Forestal Oriental busca "financiar su expansión" y "alcanzar una estructura de capitalización más eficiente*, indicó el diario.

U/raburu no estaba al tanto de este programa de emisión, pese a que durante tos últimos años insistió en que empresas "de primera línea" recurrirán al mercado de capitales local para financiarse. "Ni me imagine que en este momento iba a venir eso", dijo a Búsqueda.
"No deja de ser la consecuencia que un esfuerzo  realizado por parte de la Directiva, manifestó. *Es una gran satisfacción, pero también una gran responsabilidad de que el mercado responda a la altura de las circunstancias*, agregó Urraburu.

Otros corredores también expresaron su sorpresa ante ía noticia y el tema se conversó ayer miércoles 27 en el Consejo Directivo de la BVM.

Foresta! Oriental prepara un programa de emisión de ON a diez años por hasta USS 1OO millones, que comenzará con una colocación óe U$S 35 millones. Esos títulos amortizarán a partir del séptimo año.

La tasa de interés que abonará será de 7 % anual, agregaron a Búsqueda fuentes financieras.
Esta colocación no tendrá un fideicomiso de garantía, pero entre los activos de la empresa emisora figuran U$S 200 millones en campos y otra cifra similar en árboles, subrayaron los informados.

Tendrá una calificación de riesgo "A+uy" asignada por Fitch.
De concretarse todo el programa de emisión. Forestal Oriental se convertirá en la empresa con mayor circulante de títulos del mercado local.
 

Fuente: Semanario Búsqueda